Forex fundamental

Análise Fundamental Forex.

O básico da análise fundamental de Forex.

Uso prático de análise fundamental no mercado Forex.

Análise Fundamental Forex. Noções básicas

O que é análise fundamental?

Ele fornece informações sobre como os grandes eventos políticos e econômicos influenciam o mercado de câmbio. Números e declarações proferidas em discursos de importantes políticos e economistas são conhecidos entre os comerciantes como anúncios econômicos que têm grande impacto nos movimentos do mercado de câmbio. Em particular, os anúncios relacionados à economia e política dos Estados Unidos são os principais a serem observados.

O que é calendário econômico?

Data & mdash; Time & mdash; Moeda & mdash; Dados liberados & mdash; Actual & mdash; Previsão & mdash; Anterior.

Por exemplo: Se a previsão é melhor do que o valor anterior, então o dólar americano geralmente se fortalecerá em relação a outras moedas.

Mas quando as notícias são devidas, os comerciantes têm que verificar os dados reais.

Se olharmos para os preços do petróleo, um aumento no preço resultará no enfraquecimento das moedas para os países que dependem da enorme importação de petróleo, e. América, Japão.

Um bom exemplo de calendário econômico detalhado pode ser encontrado aqui: Calendário Econômico Forex.

Cujos discursos para ficar de olho?

Quais são as figuras mais poderosas que movem o mercado Forex?

Tradicionalmente, se um país eleva suas taxas de juros, sua moeda se fortalecerá porque os investidores irão transferir seus ativos para aquele país para obter retornos mais altos.

As quedas no emprego da folha de pagamento são consideradas sinais de uma fraca atividade econômica que poderia levar a taxas de juros mais baixas, o que impacta negativamente a moeda.

Balança comercial, orçamento e orçamento de tesouraria.

Um país que tenha um déficit significativo na balança comercial geralmente terá uma moeda fraca, pois haverá vendas comerciais contínuas de sua moeda.

Produto Interno Bruto (PIB)

O PIB é divulgado trimestralmente e é acompanhado de perto, pois é um indicador primário da força da atividade econômica.

Um valor elevado do PIB é geralmente seguido por expectativas de taxas de juros mais altas, o que é positivo principalmente para a moeda.

No entanto, quando se trata de corretores de notícias, os corretores de Forex podem não apoiar as intenções dos negociantes no comércio durante os anúncios de notícias. Tem havido práticas relatadas quando os corretores de Forex simplesmente congelam as plataformas durante as notícias, para que nenhum negócio possa ser aberto ou fechado.

Continue na página 2 para saber mais.

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Como os fundamentos movem os preços no mercado de câmbio.

Ação de preço e macro.

Análise Fundamental nos Mercados de Moeda Centra-se em torno de Dados Macroeconômicos A análise macroeconômica pode ser simplificada com foco nas taxas de juros (e expectativas) Os traders podem incorporar o Price Action para tornar a análise ainda mais simplista.

Análise Fundamental no mercado de ações envolve a análise das entradas de uma empresa em um esforço para prever o potencial de crescimento futuro. Para uma empresa individual, isso pode ser uma maneira muito lógica de procurar ideias de investimento. A análise fundamental de uma empresa envolveria investigar as demonstrações financeiras daquela empresa, para notar mudanças de um ano para o outro; ou talvez olhando para a gestão dessa empresa, e seu histórico, a fim de determinar o quão bem-sucedidos eles podem ser em relação ao cumprimento de suas metas.

No mercado Forex, muitas dessas estatísticas não existem, e estamos negociando economias inteiras umas contra as outras. Em cada uma dessas economias, milhares de empresas existem tentando maximizar seu potencial de lucro, de modo que a análise da estrutura de gerenciamento de uma única empresa ou sua participação no mercado não significa realmente muito.

Devido à natureza do mercado, muitos traders referem-se à análise técnica e mostramos como os eventos fundamentais de dados podem ser negociados com a análise técnica no artigo The Potent Combination of Fundamentals e Price Action. Neste artigo, vamos aprofundar a forma como os fundamentos afetam os preços no mercado de câmbio.

Por que os valores da moeda importam.

Os preços das moedas são importantes devido ao comércio transfronteiriço. Investigamos esse conceito em profundidade no Núcleo do Mercado de Câmbio. No artigo, vimos como a nação do Japão foi absolutamente devastada por um iene forte; como um iene mais forte significou lucros e margens menores para os exportadores japoneses.

O conceito de Análise Fundamental no Mercado Forex pode ser resumido em um simples ponto de dados: Taxas de Juros. Se as taxas de juros subirem, os investidores terão maior incentivo para investir seu capital; e se as taxas de juros baixarem, esse incentivo é diminuído. Essa relação está no coração e na alma da macroeconomia; e é isso que permite que os bancos centrais tenham ferramentas para administrar suas respectivas economias.

A decisão de aumentar ou diminuir as taxas também pode trazer impacto para outras economias. Digamos, por exemplo, que você é um americano com dinheiro para investir. Depois de ter pouco incentivo e taxas extremamente baixas por um longo tempo, você percebe que o Reino Unido aumenta as taxas em 25 pontos base. Este aumento nas taxas de juros do Banco da Inglaterra pode e deve trazer taxas mais altas em outras questões do Reino Unido; então você pode não necessariamente comprar Gilts ou um título do governo, mas os investidores agora podem procurar investir na Inglaterra para obter uma taxa de retorno maior.

Investidores adicionais pensando a mesma coisa se apressam em títulos do Reino Unido, e eventualmente & ndash; o preço da libra esterlina subirá para refletir essa demanda adicional. Agora, torna-se um pouco mais difícil para o Reino Unido exportar mercadorias (semelhante ao problema enfrentado pelo Japão no Núcleo do Mercado de Câmbio).

Um grande exemplo disso foi na Austrália, de 2002, que levou ao colapso financeiro; como a demanda insaciável da China impulsionou o crescimento em toda a Austrália, o desemprego ficou muito baixo e a inflação se elevou muito. O Banco da Reserva da Austrália (RBA) moveu-se para aumentar as taxas de juros e seguiram-se os preços das moedas.

O Aussie mais do que dobrou, enquanto o RBA transferiu taxas de 4,25% para 6,75%

Criado com o Marketscope / Trading Station II.

Este é um ciclo de taxa de juros e impulsiona os fluxos de capital que estão no coração do mercado de câmbio.

Como os ciclos de taxa de juros impulsionam as economias.

Tudo remonta ao incentivo para investir. Se os banqueiros centrais quiserem desacelerar sua economia, eles buscam elevar as taxas. Se eles querem incentivar mais crescimento dentro de uma economia, eles buscam diminuir as taxas.

Taxas mais altas ou mais baixas trazem um impacto duplo na economia.

O primeiro e mais óbvio impacto é o incentivo para investir. Se as taxas aumentam, esse incentivo para investir também aumenta; e se as taxas diminuírem, o mesmo acontece com o incentivo para guardar o dinheiro de alguém.

O segundo impacto é o que isso faz para as despesas de capital. Se as taxas diminuírem, a atratividade de fechar um empréstimo de longo prazo à nova taxa mais baixa é muito maior do que anteriormente. O incentivo para comprar itens caros como casas e carros agora é maior.

E quando você compra uma casa ou um carro, a construtora ou montadora tem que se virar para pagar seus materiais e trabalhadores. Se as taxas mais baixas aumentam o número de casas ou carros que estão sendo comprados, isso significa crescimento. As construtoras e construtoras acabarão por contratar novos trabalhadores para acompanhar a demanda; e à medida que a demanda por trabalhadores aumenta, também aumentam os salários necessários para atrair candidatos qualificados.

É assim que taxas de juros mais baixas podem trazer emprego mais alto e inflação (muitas vezes mostradas como CPI ou "Índice de Preços ao Consumidor"); e é neste ponto que os bancos centrais vão investigar taxas crescentes em um esforço para impedir que a economia superaqueça.

Se as taxas de juros permanecerem baixas, os efeitos do "sobreaquecimento" poderia ser imenso. Os preços podem continuar inflando e, se não forem verificados, & ndash; poderia trazer hiperinflação.

Imagine ir à loja para comprar um galão de leite e ver o preço em 27 dólares. Eu não sei sobre você, mas eu enlouqueço ao ver algo assim. Então minha mente vagaria para outras áreas onde os custos poderiam estar aumentando. Se um galão de leite custa 27 dólares, quanto custará esse carro novo? Quanto vai custar o leite amanhã?

Então, os bancos centrais querem uma taxa moderada de inflação. Isso ajuda a manter o crescimento dentro de uma economia; as pessoas recebem aumentos salariais, mais pessoas estão trabalhando e pagando impostos, e os consumidores têm a confiança de que podem economizar seu dinheiro para amanhã porque os preços não aumentam cem vezes durante a noite.

O que os banqueiros centrais assistem?

Tanto os banqueiros centrais quanto os investidores estrangeiros assistem a impressões de dados macroeconômicos com o objetivo de obter algo deles; mas seus objetivos são ligeiramente diferentes.

Os FX Traders estão frequentemente interessados ​​na reação de preço de uma impressão de dados. Se o CPI sair acima do esperado, os traders podem estar procurando posições longas para subir.

Os FX Traders podem precificar rapidamente novos dados, criando movimentos voláteis de preços.

Criado com o Marketscope / Trading Station II.

Os banqueiros centrais, no entanto, têm uma visão muito mais ampla sobre essas estatísticas.

Os banqueiros centrais querem observar os principais pontos de referência para uma economia, em um esforço para tomar a decisão correta sobre onde mover as taxas.

A inflação e o emprego são os principais entre essas estatísticas, pois são dois dos principais pontos de pressão dentro de uma economia. Se o desemprego for alto, a economia provavelmente terá dificuldades. À medida que as impressões de emprego / desemprego são liberadas de uma economia, essa nova informação é levada em conta rapidamente. Os FX Traders começarão a precificar isso com a probabilidade de uma eventual subida de taxa ou corte pelos Banqueiros Centrais para contabilizar essas informações.

Mesmo para a inflação: À medida que as impressões de dados da inflação (CPI) são divulgadas em uma economia, os comerciantes agirão rapidamente para incorporar essas novas informações aos preços. Enquanto isso, os banqueiros centrais estão observando cautelosamente para decidir se querem fazer alguma coisa na próxima reunião.

O aumento do desemprego (diminuição do emprego), juntamente com a diminuição da inflação, são ameaças a uma economia que normalmente verá os bancos centrais investigarem os cortes das taxas.

O decréscimo do desemprego (aumento do emprego) e o aumento da inflação são sinais de uma economia em crescimento, e é nesse momento que os banqueiros centrais vão olhar para os possíveis aumentos das taxas.

Mas os banqueiros centrais e os operadores de Forex não gostam de ficar sentados e esperar que o emprego ou os números de inflação mostrem mudanças dentro de uma economia. Isso trouxe à tona inúmeros dados adicionais que os comerciantes e investidores vão procurar em um esforço para antecipar as mudanças na inflação, desemprego e taxas de juros.

As estatísticas de consumo são extremamente importantes em grandes economias como os Estados Unidos ou a Europa, nas quais a atividade de consumo tem um nível elevado de importância para a economia global. No artigo The Lifebood of the US Economy, analisamos os principais lançamentos de dados que incluem essa informação. O euro pode se tornar extremamente volátil em torno de lançamentos de Números de Sentimentos do Consumidor, e isso ocorre porque a atividade do consumidor em economias estabelecidas é muitas vezes vista como um precursor da inflação, do emprego e do crescimento.

O PIB, ou Produto Interno Bruto, é uma expressão direta do crescimento (ou contração) dentro de uma economia, e isso também pode ser um enorme precursor para os movimentos de preços; especialmente se a taxa anunciada de crescimento estiver longe das expectativas. Mas, por si só, os aumentos ou reduções no PIB não trazem mais empregos ou uma inflação mais alta, então isso é muitas vezes visto como mais um "atraso". indicador fundamental.

Os números de produção podem ser especialmente importantes nas economias em crescimento, que estão em um estágio muito industrializado do processo de crescimento. A China é um exemplo fenomenal; como cada mês, o PMI & rsquo; (Purchasing Managers Index), atrairá enorme interesse de numerosas partes em todo o mundo.

O PMI é uma pesquisa que é registrada de produtores que avaliam seus sentimentos em pedidos futuros. O pensamento por trás dessa estatística é que, se os produtores estão vendo o crescimento, esse crescimento acabará por passar para os consumidores; afinal, se alguém quiser comprar um bem, tem que ser produzido em primeiro lugar, certo?

Os fundamentos de fundamentos de Forex.

Aqueles que negociam no mercado de câmbio estrangeiro (forex) contam com as mesmas duas formas básicas de análise que são usadas no mercado de ações: análise fundamental e análise técnica. Os usos da análise técnica no forex são praticamente os mesmos: pressupõe-se que o preço reflita todas as notícias, e os gráficos são objetos de análise. Mas, ao contrário das empresas, os países não têm balanços patrimoniais, então como é possível fazer uma análise fundamental de uma moeda?

Como a análise fundamental diz respeito ao valor intrínseco de um investimento, sua aplicação no forex implica examinar as condições econômicas que afetam a avaliação da moeda de uma nação. Aqui nós olhamos para alguns dos principais fatores fundamentais que desempenham um papel no movimento de uma moeda.

Indicadores econômicos são relatórios divulgados pelo governo ou por uma organização privada que detalham o desempenho econômico de um país. Os relatórios econômicos são os meios pelos quais a saúde econômica de um país é medida diretamente, mas lembre-se de que uma grande quantidade de fatores e políticas afetará o desempenho econômico de um país.

Esses relatórios são divulgados em horários programados, fornecendo ao mercado uma indicação de que a economia de uma nação melhorou ou declinou. Os efeitos desses relatórios são comparáveis ​​a como os relatórios de ganhos, os arquivos apresentados pela SEC e outros lançamentos podem afetar os valores mobiliários. No Forex, como no mercado de ações, qualquer desvio da norma pode causar grandes movimentos de preço e volume.

Você pode reconhecer alguns desses relatórios econômicos, como os números do desemprego, que são bem divulgados. Outros, como estatísticas de habitação, recebem menos cobertura. No entanto, cada indicador serve a um propósito específico e pode ser útil. Aqui descrevemos quatro relatórios principais, alguns dos quais são comparáveis ​​a indicadores fundamentais específicos usados ​​por investidores em ações:

O PIB é considerado a medida mais ampla da economia de um país e representa o valor total de mercado de todos os bens e serviços produzidos em um país durante um determinado ano. Uma vez que o próprio valor do PIB é considerado um indicador de atraso, a maioria dos comerciantes se concentra nos dois relatórios que são emitidos nos meses anteriores aos números finais do PIB: o relatório antecipado e o relatório preliminar. Revisões significativas entre esses relatórios podem causar volatilidade considerável. O PIB é um pouco análogo à margem de lucro bruto de uma empresa de capital aberto, uma vez que ambas são medidas de crescimento interno.

O relatório de vendas a varejo mede o total de recibos de todas as lojas de varejo de um determinado país. Essa medida é derivada de uma amostra diversificada de lojas de varejo em todo o país. O relatório é particularmente útil como um indicador oportuno de padrões amplos de gastos do consumidor que são ajustados para variáveis ​​sazonais. Pode ser usado para prever o desempenho de indicadores de atraso mais importantes e para avaliar a direção imediata de uma economia. Revisões de relatórios avançados de vendas no varejo podem causar volatilidade significativa. O relatório de vendas a varejo pode ser comparado à atividade de vendas de uma empresa de capital aberto.

Este relatório mostra mudanças na produção de fábricas, minas e utilidades dentro de uma nação. Ele também relata suas "utilizações de capacidade", o grau em que a capacidade de cada fábrica está sendo usada. É ideal para uma nação ver um aumento na produção enquanto está no máximo ou próximo da capacidade máxima de utilização.

Os comerciantes que usam esse indicador geralmente estão preocupados com a produção de serviços públicos, que pode ser extremamente volátil, já que a indústria de serviços públicos e, por sua vez, a comercialização e a demanda por energia, são fortemente afetadas por mudanças no clima. Revisões significativas entre relatórios podem ser causadas por mudanças climáticas, que por sua vez podem causar volatilidade na moeda do país.

O IPC mede a mudança nos preços dos bens de consumo em mais de 200 categorias diferentes. Este relatório, quando comparado às exportações de um país, pode ser usado para ver se um país está ganhando ou perdendo dinheiro com seus produtos e serviços. Tenha cuidado, no entanto, para monitorar as exportações - é um foco popular entre muitos comerciantes, porque os preços das exportações geralmente mudam em relação à força ou fraqueza de uma moeda.

Outros indicadores importantes incluem o índice de gerentes de compras (PMI), índice de preços ao produtor (PPI), relatório de bens duráveis, índice de custo do emprego (ICE) e início de habitações. E não se esqueça dos muitos relatórios privados emitidos, o mais famoso dos quais é o Michigan Consumer Confidence Survey. Todos estes fornecem um recurso valioso para os comerciantes, se usados ​​corretamente.

Como os indicadores econômicos medem o estado econômico de um país, as mudanças nas condições relatadas afetarão diretamente o preço e o volume da moeda de um país. É importante ter em mente, no entanto, que os indicadores discutidos acima não são as únicas coisas que afetam o preço de uma moeda. Relatórios de terceiros, fatores técnicos e muitas outras coisas também podem afetar drasticamente a avaliação de uma moeda. Aqui estão algumas dicas úteis que podem ajudá-lo ao conduzir uma análise fundamental no mercado forex:

Mantenha um calendário econômico disponível que liste os indicadores e quando eles devem ser liberados. Além disso, fique de olho no futuro; Frequentemente, os mercados se movimentarão em antecipação a um determinado indicador ou relatório que deverá ser liberado posteriormente. Ser informado sobre os indicadores econômicos que estão captando a maior parte da atenção do mercado a qualquer momento. Tais indicadores são catalisadores dos maiores movimentos de preço e volume. Por exemplo, quando o dólar americano é fraco, a inflação é frequentemente um dos indicadores mais observados. Conheça as expectativas de mercado para os dados e, em seguida, preste atenção se as expectativas são atendidas. Isso é muito mais importante que os dados em si. Ocasionalmente, há uma diferença drástica entre as expectativas e os resultados reais. Se sim, esteja ciente das possíveis justificativas para essa diferença. Não reaja rapidamente às notícias. Freqüentemente números são liberados e então revisados, e as coisas podem mudar rapidamente. Preste atenção a essas revisões, pois elas podem ser uma ferramenta útil para ver as tendências e reagir com mais precisão aos relatórios futuros.

Existem muitos indicadores econômicos e relatórios ainda mais privados, que podem ser usados ​​para avaliar os fundamentos do forex. É importante ter tempo para não apenas olhar para os números, mas também entender o que eles significam e como eles afetam a economia de uma nação. Quando usados ​​adequadamente, esses indicadores podem ser um recurso inestimável para qualquer operador de moeda.

Tutorial Forex: Análise Fundamental & amp; Estratégias de Negociação de Fundamentos.

No mercado de ações, a análise fundamental procura medir o verdadeiro valor de uma empresa e basear os investimentos nesse tipo de cálculo. Até certo ponto, o mesmo é feito no mercado forex de varejo, onde traders de forex avaliam moedas e seus países, como empresas, e usam anúncios econômicos para obter uma idéia do valor real da moeda.

Todas as notícias, dados econômicos e eventos políticos que surgem sobre um país são semelhantes às notícias que surgem sobre uma ação, na medida em que é usada pelos investidores para obter uma idéia de valor. Esse valor muda com o tempo devido a muitos fatores, incluindo crescimento econômico e solidez financeira. Comerciantes fundamentais analisam todas essas informações para avaliar a moeda de um país.

Dado que existem estratégias de negociação de fundamentos de forex praticamente ilimitadas baseadas em dados fundamentais, pode-se escrever um livro sobre este assunto. Para lhe dar uma ideia melhor de uma oportunidade de negociação tangível, vamos analisar uma das situações mais conhecidas, o carry trade forex. (Para ler algumas perguntas frequentes sobre o comércio de moedas, consulte Perguntas comuns sobre o comércio de moedas.)

Uma divisão do comércio de carry de Forex.

O carry trade é uma estratégia na qual um trader vende uma moeda que oferece taxas de juros mais baixas e compra uma moeda que ofereça uma taxa de juros mais alta. Em outras palavras, você empresta a uma taxa baixa e empresta em uma taxa mais alta. O comerciante usando a estratégia captura a diferença entre as duas taxas. Quando alavancar altamente o comércio, até mesmo uma pequena diferença entre duas taxas pode tornar o negócio altamente lucrativo. Juntamente com a captura da diferença de taxa, os investidores também verão com frequência o valor do aumento mais elevado da moeda, à medida que o dinheiro flui para a moeda de maior rendimento, o que eleva o seu valor.

Exemplos reais de um carry trade iene podem ser encontrados a partir de 1999, quando o Japão reduziu suas taxas de juros para quase zero. Os investidores capitalizariam essas taxas de juros mais baixas e tomariam uma grande quantia do iene japonês. O iene emprestado é então convertido em dólares americanos, que são usados ​​para comprar títulos do Tesouro dos EUA com rendimentos e cupons em torno de 4,5-5%. Como a taxa de juros japonesa era essencialmente zero, o investidor não pagaria quase nada para tomar emprestado o iene japonês e obter quase todo o rendimento de seus títulos do Tesouro dos EUA. Mas com alavancagem, você pode aumentar muito o retorno.

Por exemplo, 10 vezes a alavancagem criaria um retorno de 30% com um rendimento de 3%. Se você tiver $ 1.000 em sua conta e tiver acesso a 10 vezes a alavancagem, você controlará $ 10.000. Se você implementar a moeda carry trade a partir do exemplo acima, você ganhará 3% ao ano. No final do ano, seu investimento de US $ 10.000 seria igual a US $ 10.300, ou um ganho de US $ 300. Como você investiu apenas US $ 1.000 do seu próprio dinheiro, seu retorno real seria de 30% (US $ 300 / US $ 1.000). No entanto, esta estratégia só funciona se o valor do par de moedas permanecer inalterado ou valorizado. Portanto, a maioria dos traders de carry forex espera não apenas ganhar o diferencial da taxa de juros, mas também a valorização do capital. Embora tenhamos simplificado bastante essa transação, a principal coisa a ser lembrada aqui é que uma pequena diferença nas taxas de juros pode resultar em enormes ganhos quando a alavancagem é aplicada. A maioria dos corretores de moeda exige uma margem mínima para ganhar juros para carry trades.

No entanto, essa transação é complicada por mudanças na taxa de câmbio entre os dois países. Se a moeda de menor rendimento se valorizar contra a moeda de maior rendimento, o ganho ganho entre os dois rendimentos poderia ser eliminado. A principal razão pela qual isso pode acontecer é que os riscos da moeda de maior rendimento são demais para os investidores, então eles optam por investir na moeda de menor rendimento e segurança. Como os carry trades são de prazo mais longo, eles são suscetíveis a uma variedade de mudanças ao longo do tempo, como taxas crescentes na moeda de menor rendimento, o que atrai mais investidores e pode levar à valorização da moeda, diminuindo os retornos do carry trade. Isso faz com que a direção futura do par de moedas seja tão importante quanto o próprio diferencial de taxa de juros. (Para ler mais sobre pares de moedas, consulte Usando Correlações de Moeda em Vantagem, Compreendendo as Relações Euro / Franco Suíço e Forças Atrás das Taxas de Câmbio.)

Para esclarecer isso, imagine que a taxa de juros nos EUA seja de 5%, enquanto a mesma taxa de juros na Rússia foi de 10%, proporcionando uma oportunidade de carry trade para os traders encurtarem o dólar norte-americano e alongarem o rublo russo. Suponha que o comerciante pegue US $ 1.000 em 5% por um ano e converta-o em rublos russos a uma taxa de 25 USD / RUB (25.000 rublos), investindo os lucros por um ano. Supondo que não haja trocas de moeda, os 25.000 rublos crescem para 27.500 e, se convertidos de volta para dólares americanos, valerão US $ 1.100. Mas como o trader tomou US $ 1.000 em 5%, ele deve US $ 1.050, o que faz com que o lucro líquido do trade seja de apenas US $ 50.

No entanto, imagine que houve outra crise na Rússia, como a que foi vista em 1998, quando o governo russo deixou de pagar sua dívida e houve grande desvalorização da moeda na Rússia, à medida que participantes do mercado vendiam suas posições em moeda russa. Se, no final do ano, a taxa de câmbio fosse 50 USD / RUB, seus 27.500 rublos agora seriam convertidos em apenas US $ 550 (27.500 RUB x 0,02 RUB / USD). Como o trader deve US $ 1.050, ele ou ela terá perdido uma porcentagem significativa do investimento original nesta operação de carry trade por causa da flutuação da moeda - mesmo que as taxas de juros na Rússia tenham sido maiores que as dos EUA.

Outro bom exemplo de análise fundamental dos estrangeiros é baseado nos preços das commodities. (Para ler mais sobre isso, consulte Preços de Commodities e Movimentos de Moedas.)

Agora você deve ter uma idéia de algumas das idéias básicas econômicas e fundamentais que fundamentam o forex e impactam o movimento das moedas. A coisa mais importante que deve ser tirada desta seção é que as moedas e os países, como as empresas, estão constantemente mudando de valor com base em fatores fundamentais, como crescimento econômico e taxas de juros. Você também deve, com base nas teorias econômicas mencionadas acima, ter uma ideia de como certos fatores econômicos afetam a moeda de um país. Vamos agora passar para a análise técnica, a outra escola de análise que pode ser usada para escolher negócios no mercado forex.

O que é análise fundamental?

Ao longo de suas viagens, você certamente se deparará com Gulliver, Frodo e o tópico da análise fundamental.

Já lhe demos uma prévia sobre a análise fundamental durante o jardim de infância! Agora vamos chegar ao âmago da questão!

Isso foi fácil, não foi? Ha! Peguei vocês!

Há muito mais do que isso. Muuuuito mais.

Sempre que você ouve pessoas mencionarem os fundamentos, elas estão realmente falando sobre os fundamentos econômicos do país anfitrião de uma moeda.

Os fundamentos econômicos cobrem uma vasta coleção de informações - seja na forma de relatórios, dados, anúncios ou eventos econômicos, políticos ou ambientais.

Análise fundamental é o uso e estudo desses fatores para prever os movimentos futuros de preços das moedas.

É o estudo do que está acontecendo no mundo e ao nosso redor, econômica e financeiramente, e tende a se concentrar em como os elementos macroeconômicos (como o crescimento da economia, inflação, desemprego) afetam o que estamos negociando.

Dados Fundamentais e Suas Muitas Formas.

Em particular, a análise fundamental fornece insights sobre como a ação do preço “deveria” ou pode reagir a um determinado evento econômico.

Os dados fundamentais tomam forma em muitas formas diferentes.

Pode aparecer como um relatório divulgado pelo Fed sobre as vendas de casas existentes nos EUA. Também pode existir na possibilidade de que o Banco Central Europeu mude sua política monetária.

A divulgação desses dados para o público muitas vezes muda o cenário econômico (ou melhor ainda, a mentalidade econômica), criando uma reação de investidores e especuladores.

Há até casos em que nenhum relatório específico foi divulgado, mas a antecipação de um relatório como esse é outro exemplo de fundamentos.

Especulações de aumentos das taxas de juros podem ser "cotadas" em horas ou mesmo dias antes da declaração da taxa de juros real.

Na verdade, sabe-se que pares de moedas às vezes se movem 100 pips apenas momentos antes de grandes notícias econômicas, gerando um tempo lucrativo para negociar com os corajosos.

Geralmente, os indicadores econômicos compõem uma grande parte dos dados usados ​​na análise fundamental. Como um alarme de incêndio soa quando detecta fumaça ou sente calor, os indicadores econômicos fornecem algumas dicas sobre o desempenho da economia de um país.

Embora seja importante conhecer o valor numérico de um indicador, o importante é também a antecipação e previsão do mercado desse valor.

Compreender o impacto resultante do valor real em relação ao valor previsto é a parte mais importante. Todos esses fatores precisam ser considerados ao decidir negociar.

Não se preocupe. É mais simples do que parece e você não precisa conhecer a ciência dos foguetes para descobrir tudo.

Eu sugiro que você visite o ajuntamento econômico diário de Pip Diddy todos os dias para que você possa ficar por dentro dos próximos lançamentos econômicos.

A análise fundamental é uma ferramenta valiosa para estimar as condições futuras de uma economia, mas não tanto para prever a direção do preço da moeda.

Esse tipo de análise tem muitas áreas cinzentas, porque informações fundamentais na forma de relatórios, lançamentos de dados econômicos ou anúncios de mudança de política monetária são mais vagos do que indicadores técnicos reais.

A análise de lançamentos econômicos e relatórios de dados fundamentais geralmente é algo assim:

"Um aumento da taxa de juros dessa porcentagem pode fazer o euro subir".

"O dólar americano deve cair com um valor indicador nesse intervalo".

"A confiança do consumidor caiu 2% desde o último relatório."

Aqui está um relatório econômico, e agora?

O mercado tem uma tendência a reagir com base em como as pessoas se sentem. Esses sentimentos podem ser baseados em sua reação aos relatórios econômicos, com base em sua avaliação das condições atuais do mercado.

E você adivinhou - há toneladas de pessoas, todas com sentimentos e ideias diferentes.

Você provavelmente está pensando "Nossa, há muita incerteza na análise fundamental!"

Você está realmente muito certo.

Não há como saber 100% onde um par de moedas irá por causa de alguns novos dados fundamentais.

Isso não está dizendo que a análise fundamental deve ser descartada.

Eles entendem um relatório específico, mas não conseguem incorporá-lo ao cenário econômico mais amplo. Isso simplesmente leva tempo e uma compreensão mais profunda dos dados.

Além disso, como a maioria dos dados fundamentais são informados apenas para uma única moeda, os dados fundamentais para a outra moeda do par também seriam necessários e teriam de ser comparados para obter uma imagem precisa.

Como mencionamos desde o início, trata-se de emparelhar uma moeda forte com uma moeda fraca.

Neste ponto, você provavelmente ainda está aguardando a resposta "Eu precisarei usar a análise fundamental para se tornar um trader de forex bem-sucedido?"

Nós entendemos totalmente que há puristas de ambos os lados.

A análise técnica parece ser a metodologia preferida dos traders de forex de curto prazo, com a ação de preço como foco principal.

Comerciantes intermediários ou médios e alguns traders de longo prazo gostam de se concentrar na análise fundamental também porque isso ajuda na avaliação da moeda.

Nós gostamos de ser um pouco loucos dizendo que você deveria usar AMBOS!

Estratégias com foco técnico são levadas em pedaços quando ocorre um evento fundamental fundamental.

No mesmo sentido, traders puramente fundamentais perdem as oportunidades de curto prazo que as formações de padrões e os níveis técnicos trazem.

Uma mistura de análise técnica e fundamental abrange todos os ângulos. Você está ciente dos lançamentos e eventos econômicos programados, mas também pode identificar e usar as várias ferramentas e padrões técnicos nos quais os participantes do mercado se concentram.

Existe a sua resposta!

Nesta lição, discutiremos os principais fatores fundamentais que afetam as moedas.

Estas são as taxas de juros, políticas monetárias e relatórios econômicos de movimentação de mercado.

Analise fundamental.

O que é análise fundamental.

Análise Fundamental é um termo amplo que descreve o ato de negociação baseado puramente em aspectos globais que influenciam a oferta e a demanda de moedas, commodities e ações. Muitos traders usarão métodos fundamentais e técnicos para determinar quando e onde colocar negócios, mas também tendem a favorecer um sobre o outro. No entanto, se você quiser usar apenas uma análise fundamental, existe uma variedade de fontes para fundamentar sua opinião.

Bancos Centrais.

Os bancos centrais são provavelmente uma das fontes mais voláteis para o comércio fundamental. A lista de ações que eles podem tomar é vasta; podem aumentar as taxas de juros, reduzi-las (mesmo em território negativo), mantê-las as mesmas, sugerir que sua postura mudará em breve, introduzir políticas não tradicionais, intervir para si ou para os outros ou até reavaliar sua moeda. A análise fundamental dos bancos centrais é muitas vezes um processo de análise de declarações e discursos de banqueiros centrais, juntamente com a tentativa de pensar como eles para prever o seu próximo passo.

Liberações Econômicas.

Negociar lançamentos econômicos pode ser um desafio muito tênue e imprevisível. Muitas das maiores mentes dos principais bancos de investimento em todo o mundo têm dificuldade em prever exatamente o que uma liberação econômica acabará sendo. Eles têm modelos que levam muitos aspectos diferentes em consideração, mas ainda podem estar embaraçosamente errados em suas previsões; daí a razão pela qual os mercados se movem com tanta violência depois de importantes liberações econômicas. Muitos investidores tendem a adotar o "consenso" desses especialistas e, normalmente, os mercados seguirão na direção da previsão de consenso antes do lançamento. Se o consenso não consegue prever o resultado final, o mercado geralmente se move na direção do resultado real - o que significa que, se fosse melhor do que o consenso, uma reação positiva se desdobra e vice-versa, para um resultado menor do que o consenso. O truque para negociar o aspecto fundamental dos lançamentos econômicos é determinar quando você quer fazer o seu compromisso. Você negocia antes ou depois que a figura é lançada? Ambos têm seus méritos e seus desvios. Se você negociar bem antes do lançamento, você pode tentar aproveitar o fluxo em direção à expectativa de consenso, mas outros eventos fundamentais em todo o mundo podem impactar mais o mercado do que a leitura consensual. Negociar momentos antes da liberação econômica significa que você tem uma opinião sobre se a liberação real será melhor ou pior do que o consenso, mas você pode estar terrivelmente errado e arriscar grandes perdas em essencialmente um lançamento de moedas. Momentos de negociação após o lançamento econômico significa que você estará tentando estabelecer uma posição em um mercado de baixo volume que apresenta o desafio de obter o preço desejado.

Tensões geopolíticas.

Goste ou não, alguns países em todo o mundo não se dão muito bem uns com os outros ou com a comunidade global e os conflitos ou guerras são às vezes iminentes. Essas tensões ou conflitos podem ter um impacto adverso sobre bens comercializáveis, alterando a oferta ou até mesmo a demanda por determinados produtos. Por exemplo, o aumento do conflito no Oriente Médio pode prejudicar o fornecimento de petróleo, o que faz com que o preço aumente. Por outro lado, uma relativa calma nessa parte do mundo pode diminuir o preço do petróleo, pois a oferta não é ameaçada. Ser capaz de prever corretamente como esses eventos serão concluídos pode ser uma maneira de se antecipar ao mercado com sua perspectiva fundamental.

Há uma variedade de eventos relacionados ao clima que podem causar flutuações nos preços. O exemplo mais fácil é a propensão para o inverno criar tempestades de neve maciças que podem elevar o custo do gás natural, que é usado para aquecer residências. No entanto, há uma variedade de outras situações climáticas que podem alterar o valor de bens comercializáveis, como furacões, secas, enchentes e até tornados. Embora alguns desses eventos sejam muito imprevisíveis, às vezes pode ajudar a romper o antigo Almanaque do agricultor ou prestar muita atenção no Weather Channel para ver como os padrões climáticos podem se desdobrar.

Sazonalidade

A sazonalidade relacionada ao clima é algo que faz sentido, como o exemplo do gás natural apontado acima, mas há outros fatores sazonais que também não estão relacionados ao clima. Por exemplo, no final do ano civil, muitos investidores venderão ações que caíram ao longo do ano para reclamar perdas de capital em seus impostos. Às vezes, pode ser benéfico sair das posições antes do início do selloff do final do ano. No outro lado dessa equação, os investidores normalmente voltam às ações em massa em janeiro, um fenômeno chamado "O Efeito de Janeiro". O final de um mês pode ser bastante ativo, assim como as empresas que vendem produtos em vários países buscam compensar suas coberturas cambiais, uma prática denominada “Reequilíbrio de fim de mês”.

Alguns fatores fundamentais são mais duradouros, enquanto outros são mais imediatos, mas negociá-los pode ser difícil e recompensador para aqueles que têm a coragem intestinal de trocá-los. Além disso, os fatores fundamentais listados acima são apenas o começo para uma lista que é muito mais longa à medida que novos métodos fundamentais de negociação são criados todos os dias. Portanto, mantenha os olhos abertos para novas situações que surjam e talvez você possa estar fundamentalmente à frente da curva!

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